这年六月己卯日，刘秀便和召集来的队伍一起向前方推进，他率领一千多步兵和骑兵进军到距离王莽的军队有四五里的地方扎营列阵。王寻、王邑也派出数千人马迎战。

为了鼓舞士气，刘秀率一个小分队冲入敌军杀了一个回合，剿灭敌人数十余。众将眼见刘秀如此英勇，王莽军队却如此不堪一击，不禁又惊又喜。刘秀知道众将军看见自己作战骁勇，兵锋所向如入无人之境，必会前来助战，遂率领军队向前，不顾一切地奋力冲杀，王寻、王邑的军队向后退去，各部人马一齐乘胜追击，斩下成百上千敌人的首级。

刘秀乘胜追击，连连取得胜利，于是军队向前推进，而敌人则不断后退。所谓“兵败如山倒”，大概就是眼前的这个样子。

这时刘伯升攻占宛城已经三天了，而刘秀一心与敌人交战，对这一鼓舞人心的消息还不知道。为了尽快取得战争的胜利，刘秀便想出了一条攻心之计。他让人装扮成刘伯升的人，从宛城方向来到昆阳，报信说“宛城之下，城门已破。敌军溃败之下，或降或逃，此番大胜，军威大振，不日援兵必到”，又让送信的人故意把信失落了。

王寻、王邑得到了信，知道了这个消息，心中很不高兴，特别是现在义军众将已经取得了多次胜利，胆量更加壮大，无不以一当十。如此下去，自己一方虽然有百万大军，却难以经得起消磨，最终士气一堕，大军虽然人数众多，却都会变成一只只待宰的绵羊。

刘秀将信传到王邑之处，见他们寨门紧闭，高挂免战牌，就知道此番自己的计策已经取得了成功。遂他率领三千不怕死的勇士，从城西渡水冲击敌军最精锐的中坚，王寻、王邑的军阵一见敌人如此英勇，心中胆怯，马上就开始混乱起来。刘秀乘着锐气不可挡之势，率军队摧毁了敌阵，从而杀死了王寻。

城中的义军也击鼓呼喊，一时间呼声震天动地，王莽的军队大败，纷纷逃跑。就在这时，天空电闪雷鸣，大雨倾盆而下，濩川河水大泛滥，战败的王莽部队抢着渡河，结果不少人被挤进了河里，淹死的人数以万计，尸首堆积在河中几乎堵塞了河流。王邑、严尤、陈茂等王莽军大将眼见大势已去、无力回天，只能轻装骑马踏着死尸渡水逃走。

战罢，刘秀缴获了王莽军队的全部粮草和辎重，车辆盔甲和珍宝，多得数不清，一些消化不了的物资只好放火烧掉，以防被别人利用。

昆阳之战后，新莽王朝的主力精锐部队几乎被全部歼灭。至此，新莽王朝犹如冢中枯骨，日薄西山，其覆灭已成定局。所谓“一鼓作气，再而衰，三而竭”，刘秀趁着敌人打败，乘胜追击，不久便率军攻下了荥阳县。

正在起义汉军凯歌高进的时候，一个噩耗传来：刘伯升被更始帝所害，皇帝下旨命令刘秀赶到宛城谢罪，这一切，又是怎么回事呢？刘秀此番，又会有什么样的际遇呢？