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朋友们晚上好，时间是7月18日星期二。周二共18股涨停，连板股总数3只，20股封板未遂，封板率为47%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，业绩超预期的中央商场3板、智能自控5天3板，面板产业链的翔腾新材3板，新能源汽车板块江铃汽车2板、星源卓镁创业板首板，先进封装概念股凯格精机创业板首板。周二收涨个股2491只，收跌个股2318只。

截至收盘，沪指跌0.37%，深成指跌0.34%，创业板指跌0.31%。北向资金全天净卖出87.65亿元，其中沪股通净卖出46.51亿元，深股通净卖出41.15亿元。沪深股通周二大幅净卖出，药明康德净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，仅4个板块主力资金净流入。期指持仓方面，IH、IF期指主力合约空头加仓数量大于多头。龙虎榜方面，岱美股份获机构买入近亿元，万润科技获机构买入1.48亿，甬矽电子遭机构卖出超8000万，凯格精机获三家一线游资席位联手买入。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多，买入方面，药明康德净买入居首，比亚迪净买入居次席。卖出方面，贵州茅台净卖出居首，招商银行、宁德时代、五粮液、中国中免等多只权重白马股均遭北向资金净卖出。此外浪潮信息、昆仑万维等AI概念股也遭北向资金净卖出。

周二龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，汽车零部件概念股岱美股份获机构买入近亿元；存储芯片概念股万润科技获机构买入1.48亿；智能电网概念股望变电气获机构买入超亿元。卖出方面，Chiplet概念股甬矽电子遭机构卖出超8000万；汽车股江铃汽车遭机构卖出超4000万。一线游资活跃度有所提升，但个股买入金额均不大，游资“出手”仍较为谨慎。Chiplet概念股凯格精机获三家一线游资席位联手买入；万润科技遭两家一线游资席位卖出。量化资金方面，两只存储芯片概念股万润科技、佰维存储遭量化资金席位做T。

大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。盘面上，汽车产业链个股午后逆势走强，星源卓镁20CM涨停，亚星客车、江铃汽车、文灿股份涨停。半导体板块开盘冲高，Chiplet方向领涨，康强电子、晶方科技涨停。零售股盘中异动，步步高、中央商场涨停。化工股盘中活跃，川金诺涨超10%，六国化工一度涨停。下跌方面，AI概念股陷入调整，数据方向领跌，银信科技、新华网等跌超5%。总体上个股上涨和下跌家数基本相当。沪深两市周二成交额7771亿，较上个交易日缩量255亿，成交金额再度跌破8000亿。板块方面，一体化压铸、汽车整车、Chiplet、零售等板块涨幅居前，网络安全、数据要素、传媒、虚拟电厂等板块跌幅居前。

个股方面，市场波动收窄，近期热门个股局部补跌，人民网跌超5%，中际旭创、华工科技跌超4%。市场情绪低迷，追涨亏钱效应明显，两市炸板率超50%，万润科技、香农芯创等热门标的日内回落幅度超10%。板块方面，市场成交量持续萎缩背景下，各板块缺乏持续性，快速轮动格局难改。以封测和存储为核心的芯片产业链冲高回落，消息面上，台积电启动CoWoS大扩产计划，部分CoWoS订单外溢，国内掌握先进封测技术的大厂有望直接获益；汽车产业链午后走强，江铃汽车2板，星源卓镁20CM涨停，国家对汽车行业的帮扶政策频出，近期汽车产销数据有所恢复。

芯片产业链近期轮动走强态势依旧，Chiplet板块早盘爆发，晶方科技、凯格精机、康强电子涨停，甬矽电子、中富电路、联动科技大涨超10%。先进封装技术是多种封装技术平台的总称，SiP、WLP、2.5D/3D为三大发展重点。受英伟达等HPC客户订单旺盛影响，台积电CoWos先进封装产能吃紧，缺口高达10-20%。

点评：5G、物联网、高性能运算等产品需求持续稳定增加，大量依赖先进封装，因而其成长性显着好于传统封装。Yole预计2026年先进封装将占整个封装市场的一半，市场规模将达到522亿美元。中国2020年先进封装营收规模903亿元人民币，占整体封装营收比重36%，低于45%的全球水平，国内厂商受益国内先进封装需求，有望实现更高增长。

汽车产业链盘中再度异动走强，江铃汽车2连板，亚星客车、文灿股份、德宏股份、星源卓镁涨停。国家发改委研究生主任金贤东提出要进一步完善消费政策，下大力气稳定汽车等重点领域消费，将持续推动新能源汽车下乡等政策落地见效。

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点评：当前汽车行业需求持续改善，7月第二周乘用车上险38.3万，环比第一周增长12.3%，较上月同期增长6.4%。展望未来，低端需求恢复（换车平替）+中间价格带混动渗透率快速提升（换车升级\u0026新能源化）+高端车型消费升级三大流向支撑需求，对2023年下半年总量与新能源需求改善有信心。预计2023年批发销量达2425万辆，同比增长3.0%。重点看好以下三大方向：（1）整车重点新车周期较强品种；（2）零部件重点推荐全球化、智能驾驶和特斯拉产业链等。（3）商用车底部确立，出海打开空间。

另外根据近期批露的中报业绩预告来看，16家A股整车上市公司披露了2023年上半年业绩预告。据统计，共有10家车企预计完成盈利，占比62.5%。而部分轻量化、智能化零部件公司归母净利同比增速超 100%。反映出在Q2 价格战背景下，无论是整车、零部件业绩表现均超出预期，盈利韧性及电动智能大趋势下自主的高成长性。华西证券在近期的研报中指出，随着政策加码 ，消费潜力加速释放叠加供给密集推出， 优质自主加速转型，新能源汽车的基本面依旧向好，坚定看好新势力产业链+ 智能电动增量机会。

从市场的角度来看，汽车链此前已经历多日的回调整理，昨日午后部分个股率先呈现出修复迹象，而今日资金回流更为明显，成为当前疲软的市场环境下为数不多的亮点。因此后续可重点关注汽车产业链能否在后市中进一步强化，从而对于市场的信心起到提振的作用。

大消费板块今日盘中活跃，商业零售、家居建材方向领涨，中央商场3连板，步步高涨停，海象新材、匠心家居、志邦家居、友好集团等涨超5%。消息面上，国/家发/改/委表示，抓紧制定出台恢复和扩大消费的政策，围绕稳定大宗消费、促进汽车消费和电子产品消费、拓展农村消费、优化消费环境等方面，出台一批务实管用的政策举措并推动尽快落地见效。下一步，国/家/发/改/委将按照落实一批、储备一批、出台一批的思路打好政策“组合拳”。抓紧研究储备政策，不断充实完善政策工具箱，及早出台有关政策举措，促进消费稳步恢复和扩大。

点评：从上半年的社零数据来看，随着多项稳增长、稳就业、促消费的政策措施陆续落地，消费整体呈现出平稳的恢复态势，但当前居民消费能力的提升和消费意愿的增强还有空间，建议关注中报业绩表现超预期且估值处于低位的龙头公司。

粮食概念、种业板块继续走强，化肥联动。7月17日，俄克/里/姆/林/宫宣布，俄/中止《黑海粮食外运协议》，按照此前的协议延长条款，该协议于7月17日失效。该协议被中止后，市场开始担忧全球粮食供应问题。芝加哥小麦期货价格直线拉升，日内一度飙涨逾3%。

鸡肉、猪肉板块活跃，京基智农领涨。京基智龙发布了亮眼的中报业绩，净利润同比增长778.57%-832.86%，扭亏为盈。但实际上，报告期内，公司山海御园房地产项目大幅交付结转销售收入，而上年同期无房地产项目交付结转销售收入。与养殖业的基本面关系不大，暂时还没出现行业反转信号。

草甘膦、磷化工板块在午后走强，其中川金诺涨超10%，六国化工、川恒股份、云天化、和邦生物等个股涨幅居前。据悉，从6月底的2.42万元/吨到7月17日的2.95万元/吨，国内95%草甘膦原粉价格不足1个月时间涨幅已超20%。此外，多位业内人士表示，此次草甘膦价格反弹主要是受海外需求增加等因素影响，预计下半年草甘膦价格将呈现先涨后稳走势，龙头企业三季度盈利则有望增厚。

从本质上而言，磷化工的今日的拉升其背后的逻辑仍是行情困境反转的预期炒作，并且磷化工经历了长期整理后处于明显低位，在当前风险偏低的市场环境下优势更为凸显。不过需要注意的是，在今日午后放量拉升后，短线情绪或趋于小高潮，应对上不宜追涨，耐心等板块整体分歧整理时，留意前排核心的的低吸机会。

综合来看，今日市场缩量震荡态势依旧，北向交易恢复交易情况下两市反而再度缩量超200亿。近期市场热点板块间互相吸血博弈依旧，不过两市上涨个股家数今日仍稍占上风，目前市场除去实体经济仍现弱复苏外，指数层面并不具备更大利空，加上后续一系列政策有望兑现，市场向下空间有限。不过市场在存量资金主导下，热点板块仍围绕近期几个强势板块间展开快速轮动，无论是昨日的虚拟电厂还是今日的先进封装以及汽车链，行情均缺乏持续性，板块内跷跷板效应依旧。基于目前市场成交量能仍处缩量趋势，一方面股指短期仍有进一步下探可能，对于短线热点不宜追涨杀跌，静待企稳后的增量资金入场信号出现。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，财通，开源，华泰，长江，中信，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.07.18