必然是高低切，那么还处于AI较低位置的AI上游半导体板块有轮动预期！且盘面也告诉我们了：尾盘半导体在异动，最明显的就是半导体老龙头太极实业。同时，尾盘竞价，半导体中军龙北方华创竞价抢筹？这都说明聪明的资金在周五尾盘就布局了半导体。如果周一太极实业一马当先拉升，带动半导体走高，我们该关注和他属性相似的半导体+老龙头概念股：张江高科、容大感光。

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2.关注大消费方向，中报前，还可以看低位的消费。周五基建大涨，而前期龙头蕾奥规划等没动，最近调整到20日线附近是不是机会呢。

3.关注地产方面，MLF降息后，20号的LPR在下周还会远吗，不过这里我的看法若是要潜伏还是选一线城市的地产公司，比如张江高科等。消息上：金融支持乡村振兴！五部门集体发声 涉及融资、基建、住房 看八大要点，新能车的充电桩、换电+AI自动驾驶，只要后期刺激消费的政策出来，国民支柱的汽车也会是政策+资金的突破口。比如前面的说的：通合科技，继续看好。就板块而言，目前先看人工智能，再看大消费！

预计A股在下半年将迎来底部温和复苏。首先，经济稳步恢复是渐进和渐次的过程。当前经济阶段性分化是“就业、收入、消费”循环渐次再启动中的正常情况。预计国内库存周期将在三季度见底，民间投资逐步恢复，推动工业部门景气回升，走出工业品“通缩”。此外，下半年服务业修复或将转化为全面的就业增长及信心恢复，同时财税收入、地产投资和销售同比年内将继续改善。

其次，政策全面呵护经济持续稳定增长。今年国内货币政策维持稳健偏松取向，降准和降息等操作上均有空间，结构性货币政策也将继续支持实体经济重点领域。预计宏观流动性下半年整体宽松，三季度末和四季度初金融数据有望明显回暖。相较于短期刺激，国内政策层保持定力，强调以改革促发展，全面呵护经济持续稳定增长。

建议关注三条主线：第一，顺应新技术、新产业、新趋势的偏成长领域，尤其是人工智能和数字经济等科技成长赛道，下半年半导体产业链有望具备周期反转与技术共振的机会；软件端继续关注人工智能有望率先实现行业赋能的传媒互联网、办公软件等。部分领域年初至今累计涨幅较大，可自下而上精选个股。第二，需求好转或者库存和产能等供给格局改善，具备较大业绩弹性的领域，例如白酒、白色家电、珠宝首饰、电网设备和航海装备等。第三，股息率高且具备优质现金流的领域。

002536飞龙股份（/非/荐/股/）： 炒作汽车+算力方向，研发生产的电子水泵、热管理系统等产品可以应用在发动机热管理、新能源热管理等领域。数据中心液冷产品在芜湖飞龙、郑州飞龙已建有专门生产线。消息面上，商/务/部组织开展汽车促消费活动。（汽车零部件+机器人+人工智能+液冷

光库科技（/非/荐/股/）： 光库科技的主营业务是光纤器件的设计、研发、生产、销售及服务的高新技术企业。公司主要产品为光纤激光器件和光通讯器件，按照功能可以分为隔离器、合束器、波分复用器、分束/耦合器等，产品主要应用于光纤激光器、光通讯等重要领域。光库科技周五涨停，龙虎榜数据显示，上榜营业部席位全天成交4.5亿元，占当日总成交金额比例为19.62%。其中，买入金额为3.43亿元，卖出金额为1.07亿元，合计净买入2.36亿元。光刻科技深受游资青睐，作手新一、上塘路大幅买入，机构也有一定程度的买入，目前来看光模块市场整体较为活跃，光库科技还是有一定溢价空间。

002236 大华股份 （/非/荐/股/）： 大华股份是我国安防视频监控行业的龙头企业,主要产品为前端产品、存储产品、中心产品、云计算与大数据产品和服务、智能楼宇产品、人工智能算法、芯片技术、视频物联创新业务产品。大华股份周五涨停，龙虎榜数据显示，上榜营业部席位全天成交9.87亿元，占当日总成交金额比例为27.95%。其中，买入金额为4.13亿元，卖出金额为5.74亿元，合计净卖出1.61亿元。大华股份机构的参与度非常高，但是买入的金额普遍不太大，对于行情的确定性不太强，另外方新侠净买入4353.53万元，后续不知道会不会继续吸引新的游资介入。

云赛智联，算力+国资云方向，该公司拥有上海徐汇、宝山、松江三座高等级数据中心，公司承接的上海国资国企监管云、媒体云、交通委专有云等云托管运营SLA服务标准达100%。流通市值168亿，全天成交10.27亿，换手率6.42%。龙虎榜前五买家共买入2.18亿，占比21.22%，其中方新侠买入7766万，小鳄鱼买入4707万，陈小群买入3982万。